承載著傳承家業(yè)，造福后代的期望，家族信托往往持續(xù)數(shù)十年甚至永續(xù)存在。在如此長久的時間周期內(nèi)，家族信托可能面臨法律、稅收政策的變化，受托人的變化，以及來自家族內(nèi)部的變故等，而難以發(fā)揮最大效用。因此，在信托文件中設(shè)立信托保護(hù)人顯得尤為重要。
一、信托保護(hù)人的概念
信托保護(hù)人，或稱信托監(jiān)察人，是指由信托文件指定，有權(quán)力對受托人管理信托財產(chǎn)的活動進(jìn)行指導(dǎo)、限制或監(jiān)督的人。歷史上，信托保護(hù)人制度源自離岸法域中，委托人對于將巨額財產(chǎn)交由離岸地受托人進(jìn)行管理有所顧慮，因此需要設(shè)立保護(hù)人，以監(jiān)督和引導(dǎo)受托人更好地實現(xiàn)委托人的意愿。除此之外，信托人還能夠靈活應(yīng)對各種情勢的變更，能夠從受托人處保留部分特定權(quán)利，能夠溝通受托人與受益人等。
二、信托保護(hù)人法律規(guī)定舉例
根據(jù)庫克群島《國際信托法案（1984）》（International Trust Act 1984）第四部分“保護(hù)人”，信托保護(hù)人及其權(quán)利可由信托文件作出規(guī)定。信托保護(hù)人同時也可作為該信托的委托人、受托人或受益人。信托文件可以指定信托保護(hù)人在特定情況下，代理受益人對受托人的行為表示同意、追認(rèn)或否決。
根據(jù)伯利茲《信托法》（Belize Trust Act）第三部分“保護(hù)人與受益人”，除信托文件另有約定外，信托保護(hù)人應(yīng)當(dāng)具有解雇與指定受托人的權(quán)利，以及信托文件或法律規(guī)定的其他權(quán)利。保護(hù)人也可以是信托的委托人、受托人或受益人。但在保護(hù)人執(zhí)行職務(wù)時，不得被視為受益人。
在臺灣“信托法”下，保護(hù)人被稱為監(jiān)察人。根據(jù)其第五章“信托監(jiān)察人”，信托監(jiān)察人可由信托文件指定，亦可經(jīng)利害關(guān)系人、檢察官的申請，在信托受益人不特定、尚不存在或為保護(hù)受益人利益確有必要的情況下，由法院指定監(jiān)察人。
三、信托保護(hù)人的職責(zé)
信托保護(hù)人的具體職責(zé)因信托文件與適用法規(guī)定的不同而不同，主要包括
（一）監(jiān)督受托人
對受托人進(jìn)行監(jiān)督，是設(shè)立信托保護(hù)人的主要目的。保護(hù)人有權(quán)決定受托人的選任，依據(jù)信托文件的規(guī)定解聘、指定受托人；保護(hù)人有權(quán)干預(yù)信托的運行，能夠批準(zhǔn)受托人的投資建議，以達(dá)到將信托利益最大化的目的。
（二）調(diào)整信托適用法與設(shè)立地
信托保護(hù)人的該項職責(zé)能夠充分發(fā)揮信托的靈活性優(yōu)勢。家族信托設(shè)立時，往往會依避稅等目的確定信托適用法與信托設(shè)立地。當(dāng)外部環(huán)境發(fā)生變化，導(dǎo)致信托無法實現(xiàn)原有目的時，保護(hù)人可依信托文件的規(guī)定對適用法和設(shè)立地進(jìn)行變更，以達(dá)到更好的效果。
（三）調(diào)整受益人與受益規(guī)則
家族信托中的受益人往往因年齡、婚姻等因素，體現(xiàn)出不確定的特點。保護(hù)人可以依照委托人的授權(quán)或信托文件的規(guī)定，依照情勢移除、增加受益人，以及變更收益規(guī)則，決定信托收益的分配等。
（四）對受益人負(fù)擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)
信托保護(hù)人必須對受托人形成有效監(jiān)督與管理，方能確保受托人切實履行職責(zé)，實現(xiàn)對受益人的保護(hù)。因此，依照信托文件與信托法，信托保護(hù)人須負(fù)擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)。
伯利茲《信托法》規(guī)定信托保護(hù)人應(yīng)當(dāng)對受益人負(fù)信義義務(wù)（fiduciary duty）；臺灣地區(qū)“信托法”中，規(guī)定信托監(jiān)察人應(yīng)當(dāng)盡到善良管理人的注意。具體而言，信托保護(hù)人在監(jiān)督信托的過程中，負(fù)有比一般人更高的注意義務(wù)；在自身利益與受益人利益發(fā)生沖突時，應(yīng)以受益人的利益為先。
四、合理設(shè)置信托保護(hù)人的必要性
信托保護(hù)人對保護(hù)信托財產(chǎn)獨立性、預(yù)防信托擊穿風(fēng)險有重要意義。但是，須謹(jǐn)慎合理地設(shè)置保護(hù)人，才能達(dá)到以上效果。
信托在被認(rèn)定為不具有獨立性的情況下會被擊穿，成為委托人的債權(quán)人能夠追償?shù)馁Y產(chǎn)。而法院認(rèn)定信托不具有獨立性的重要理由，是該信托的運行能夠被委托人隨意干預(yù)，成為委托人可操控利用的財務(wù)資源。
例如，在2017年前俄羅斯銀行家謝爾蓋·普加喬夫家族信托無效案中，普加喬夫作為通過設(shè)立自己為信托的保護(hù)人，能夠決定是否支付信托財產(chǎn)收益、分配財產(chǎn)本金、信托資金的投資方式、受托人的任免等，而受托人利用信托財產(chǎn)進(jìn)行具體投資時，還需經(jīng)過普加喬夫的書面同意。法院據(jù)此認(rèn)為，普加喬夫在背后操縱信托，信托財產(chǎn)的真實所有者仍是普加喬夫，因此該信托被擊穿，債權(quán)人能夠?qū)Υ俗穬敗?/div>
雖然各國法律未禁止信托委托人自己擔(dān)任信托保護(hù)人，但透過上面的例子可以認(rèn)識到，委托人指定自己作為信托保護(hù)人，若賦予自己的權(quán)利過大，則將承擔(dān)更高的責(zé)任風(fēng)險。
因此，設(shè)置信托保護(hù)人應(yīng)當(dāng)合理且謹(jǐn)慎。在制度設(shè)計層面，須注意保護(hù)人、受托人與受益人之間權(quán)利的平衡，以更好發(fā)揮保護(hù)人監(jiān)督受托人、維護(hù)受益人的作用。在人員選任層面，家族信托保護(hù)人最好由熟悉家族情況、熟悉家族法律事務(wù)與財富管理的獨立第三方擔(dān)任。信托保護(hù)人可以設(shè)置為多人，成立家族信托保護(hù)人委員會，由委托人信任熟悉的律師、會計師及其他家族成員、非家族成員組成。
五、在我國法律環(huán)境下，設(shè)置家族信托保護(hù)人
我國《信托法》中并未規(guī)定信托保護(hù)人，僅在公益信托部分規(guī)定信托監(jiān)察人。根據(jù)《信托法》，公益信托監(jiān)察人享有監(jiān)督受托人、監(jiān)督信托運行、為維護(hù)受益人利益提起訴訟、認(rèn)可信托管理報告與清算報告等權(quán)利，與私益家族信托中的保護(hù)人有一定程度的相似。
在私法領(lǐng)域，法無禁止即自由，因此在我國設(shè)立家族信托，并在信托文件中指定保護(hù)人是可行的。信托文件可以賦予某個第三方監(jiān)督受托人的權(quán)利，也可將保護(hù)人設(shè)計為共同受托人，將其納入我國《信托法》的制度范圍之內(nèi)，以達(dá)到監(jiān)督、制約受托人的目的。
隨著財富傳承需求的日益增長，家族信托已受到越來越多的關(guān)注。在市場逐漸接受并了解家族信托之后，將會對家族信托的設(shè)計與運作提出更高的要求。在國內(nèi)信托公司、律師事務(wù)所等專業(yè)機(jī)構(gòu)的努力探索下，引入信托保護(hù)人制度，對適應(yīng)不斷增長的財富傳承需求具有重要意義。
作 者：李文杰 律師
業(yè)務(wù)領(lǐng)域：婚姻家事、家族信托、慈善基金、商事爭議解決
作 者：孫王囷 律師助理
業(yè)務(wù)領(lǐng)域：婚姻家事、商事爭議解決、涉外法律服務(wù)