日前，中國人民銀行、工業(yè)和信息化部、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于金融支持制造強國建設(shè)的指導(dǎo)意見》。
《意見》提出，要高度重視和持續(xù)改進對“中國制造2025”的金融支持和服務(wù)，始終堅持問題導(dǎo)向，聚焦制造業(yè)發(fā)展的難點痛點，著力加強對制造業(yè)科技創(chuàng)新、轉(zhuǎn)型升級的金融支持。
當(dāng)前，我國制造業(yè)仍存在大而不強，創(chuàng)新能力弱，關(guān)鍵核心技術(shù)與高端裝備對外依存度高等問題。從整體來看，對制造業(yè)科技創(chuàng)新和技術(shù)改造升級的中長期金融支持仍然不足，技術(shù)密集型、中小制造業(yè)企業(yè)融資渠道仍然有限，需要進一步提升金融支持力度。
《意見》針對不同的金融產(chǎn)品和服務(wù)提出了具體要求。其中包括，通過設(shè)立先進制造業(yè)融資事業(yè)部、科技金融專營機構(gòu)等，提升金融服務(wù)專業(yè)化、精細化水平。
在直接融資方面，《意見》明確，要大力發(fā)展多層次資本市場，加強對制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級的資金支持。加快推進高技術(shù)制造業(yè)企業(yè)、先進制造業(yè)企業(yè)上市或掛牌融資，設(shè)計開發(fā)符合先進制造業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)特點的創(chuàng)新債券品種，支持制造業(yè)領(lǐng)域信貸資產(chǎn)證券化。
中國民生銀行首席研究員溫彬認為，當(dāng)前對制造業(yè)的金融支持較為分散，而《意見》系統(tǒng)性地、集中地對金融如何支持制造業(yè)作出了指引。此前金融體系提供的金融服務(wù)多是圍繞大企業(yè)、重資產(chǎn)，而未來制造業(yè)發(fā)展的方向是科技型、輕資產(chǎn)的創(chuàng)新企業(yè)，“這就與過去金融機構(gòu)的運行模式有不相適應(yīng)的地方，因此需要通過《意見》來對金融體系提出更新更全面的要求”。
近年來，圍繞制造業(yè)的發(fā)展方向，我國金融業(yè)已經(jīng)進行了一系列探索，如開展投貸聯(lián)動試點、大力發(fā)展綠色債券等。從去年起，全國5個省區(qū)、10家銀行進行了投貸聯(lián)動試點，把股權(quán)投資和銀行貸款融資相聯(lián)動，實現(xiàn)對企業(yè)的全周期創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)支持。去年末，我國境內(nèi)綠色債券發(fā)行規(guī)模超過千億元，已成為全球最大的綠色債券發(fā)行市場。
溫彬認為，這些金融創(chuàng)新未來要進一步完善和深化，充分發(fā)揮其在支持實體經(jīng)濟尤其是制造業(yè)方面應(yīng)有的作用。“產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)在轉(zhuǎn)型升級，金融業(yè)也需要轉(zhuǎn)型。”溫彬表示，制造業(yè)是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的主攻領(lǐng)域，這對金融機構(gòu)來說，是挑戰(zhàn)更是轉(zhuǎn)型的機遇。
國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所所長張承惠認為，“金融機構(gòu)應(yīng)瞄準(zhǔn)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期，抓住機遇進行全方位的金融創(chuàng)新”。其中，金融機構(gòu)的創(chuàng)新不僅局限于金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，還包括流程創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新等。
在大力支持制造業(yè)發(fā)展的同時，《意見》強調(diào)，切實擇優(yōu)助強，有效防控風(fēng)險。
對此，銀監(jiān)會副主席王兆星表示，在不斷增強對實體經(jīng)濟的服務(wù)能力同時，要確保金融機構(gòu)的創(chuàng)新風(fēng)險可控，監(jiān)管層要對所有金融活動過程當(dāng)中的風(fēng)險及時識別、及時判斷、及時評估、及時控制和有效防范。對于金融機構(gòu)而言，需要更加先進、有效的金融工具、金融手段、金融方式、金融模型以及風(fēng)險管理體制機制。