隨著“一帶一路”戰(zhàn)略的縱深發(fā)展，以及國內(nèi)產(chǎn)能轉(zhuǎn)移的需求。中國企業(yè)在全球投資并購中開始扮演著越來越重要的角色。根據(jù)商務(wù)部發(fā)布的《2015年度中國對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)》顯示，2015年，中國對(duì)外直接投資實(shí)現(xiàn)連續(xù)13年快速增長，創(chuàng)下了1456.7億美元的歷史最高值，投資流量超過同期吸引外資的規(guī)模，實(shí)現(xiàn)資本凈輸出。
由于我國仍然是一個(gè)實(shí)行外匯管制的國家，龐大的資金輸出，首先要考慮資金如何跨境。常見的資金出境方式主要分為兩類，一是跨境直接投資路徑，二是近年來的一些新興通道，如QDII（合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者）、QDIE/QDLP（合格境內(nèi)投資者境外投資/合格境內(nèi)有限合伙人）、跨境人民幣直接放款、跨境人民幣雙向資金池等。
本文將介紹傳統(tǒng)跨境直接投資路徑涉及的外匯管理的審核原則。
2015年2月，國家外匯管理局下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步簡化和改進(jìn)直接投資外匯管理政策的通知》（以下簡稱“通知”），《通知》取消境內(nèi)企業(yè)境外直接投資的外匯登記核準(zhǔn)，改由銀行直接通過外匯局資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)審核辦理；同時(shí)，通過銀行對(duì)境外直接投資的外匯登記，實(shí)施事后監(jiān)管。具體簡化從以下四個(gè)方面予以體現(xiàn)：
1、簡化境內(nèi)直接投資項(xiàng)下外國投資者出資確認(rèn)登記管理；
2、取消境外再投資外匯備案；
3、取消直接投資外匯年檢，改為實(shí)行存量權(quán)益登記；
4、對(duì)銀行進(jìn)行業(yè)務(wù)指引和事后抽查。
銀行按照外匯管理局發(fā)布的指引，對(duì)不同類別的外匯使用，采取了不同的處理原則，下文就常見的外匯使用類別，對(duì)外管局處理原則簡述如下：
1、境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外直接投資前期費(fèi)用登記
◆原則上前期費(fèi)用不超過300萬美元且不超過中方投資總額的15%；
◆前期費(fèi)用可列入投資總額；
◆銀行通過外匯局資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)為境內(nèi)機(jī)構(gòu)辦理前期費(fèi)用登記手續(xù)后，境內(nèi)機(jī)構(gòu)憑業(yè)務(wù)登記憑證直接到銀行辦理后續(xù)資金購付匯手續(xù)；
◆6個(gè)月內(nèi)未設(shè)立境外投資項(xiàng)目或者未購買房產(chǎn)，應(yīng)向外匯管理局匯報(bào)前期費(fèi)用使用情況并將剩余資金退回；確有客觀原因，向原登記銀行申請(qǐng)，可延長，最長不超過12個(gè)月；
◆如有客觀原因，前期費(fèi)用超過300萬美元或超過中方投資總額的15%，向注冊(cè)地外匯局提交說明函申請(qǐng)，外匯局按照個(gè)案業(yè)務(wù)辦理。
2、境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外直接投資外匯登記
◆“外匯局資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)”按照商務(wù)部門頒發(fā)的《企業(yè)境外投資證書》中的總額進(jìn)行登記，允許企業(yè)按照實(shí)際需要對(duì)外放款；金融企業(yè)按照金融主管部門的批復(fù)或無異議函等進(jìn)行相應(yīng)登記；
◆境內(nèi)機(jī)構(gòu)以境外資金或其他境外資產(chǎn)或權(quán)益出資的境外直接投資，應(yīng)向注冊(cè)地銀行申請(qǐng)辦理境外直接投資外匯登記。銀行應(yīng)審核其境外資金留存或境外收益獲取的合規(guī)性，涉嫌非法留存境外的資產(chǎn)或權(quán)益轉(zhuǎn)做境外投資的，不得為其辦理境外直接投資外匯登記；
◆多個(gè)機(jī)構(gòu)共同實(shí)施一項(xiàng)境外直接投資的，由約定的一個(gè)境內(nèi)機(jī)構(gòu)向其注冊(cè)地銀行申請(qǐng)辦理境外直接投資外匯登記；銀行通過外匯局資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)完成境外直接投資外匯登記后，其他境內(nèi)機(jī)構(gòu)可分別向注冊(cè)地銀行領(lǐng)取業(yè)務(wù)登記憑證；
◆境內(nèi)機(jī)構(gòu)設(shè)立境外分公司，參照境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外直接投資管理。境內(nèi)機(jī)構(gòu)應(yīng)到注冊(cè)地銀行辦理境外直接投資外匯登記。在外匯局資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)中，開辦費(fèi)用應(yīng)納入投資總額登記。境內(nèi)機(jī)構(gòu)設(shè)立境外分公司每年應(yīng)按規(guī)定辦理境外直接投資存量權(quán)益登記；
◆銀行通過外匯局資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)為境內(nèi)機(jī)構(gòu)辦理境外直接投資外匯登記手續(xù)后，境內(nèi)機(jī)構(gòu)憑業(yè)務(wù)登記憑證直接到銀行辦理后續(xù)資金購付匯手續(xù)。
3、境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外直接投資資金匯出
◆匯出金額累計(jì)不超過登記的可匯出資金額度；
◆銀行辦理后完成國際收支申報(bào)；
◆收款人信息應(yīng)于信息系統(tǒng)中登記的一致，不一致，應(yīng)核實(shí)，并在國際收支申報(bào)交易附言中予以說明。
4、境外直接投資存量權(quán)益登記
◆每年1月1日-9月30日上傳相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)；
◆境內(nèi)多個(gè)投資主體的，約定由一名境內(nèi)機(jī)構(gòu)申報(bào)，原則上為最大股東進(jìn)行申報(bào)；
◆外匯局不對(duì)數(shù)據(jù)的真實(shí)性逐條審核，境內(nèi)投資主體自行對(duì)數(shù)據(jù)真實(shí)性負(fù)責(zé)；
◆外匯局進(jìn)行事后抽查的監(jiān)管機(jī)制，對(duì)于隱秘、弄虛作假的，通過資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)暫停該主體的相關(guān)業(yè)務(wù)；
◆銀行為境內(nèi)投資主體辦理資本項(xiàng)下外匯業(yè)務(wù)前，應(yīng)確認(rèn)其已辦理境外直接投資存量權(quán)益登記及是否被業(yè)務(wù)管控，未按規(guī)定登記或被業(yè)務(wù)管控的，銀行不得辦理。
馬春燕 泰和泰高級(jí)合伙人、國際業(yè)務(wù)部主任，四川大學(xué)法學(xué)碩士學(xué)位，英國萊斯特大學(xué)國際商法專業(yè)LLM學(xué)位。客戶類型涵蓋政府機(jī)構(gòu)、國有大型企業(yè)、民營大中企業(yè)、中外合資企業(yè)、中外合作企業(yè)、外商獨(dú)資企業(yè)、國內(nèi)外上市公司、外國企業(yè)和外國商會(huì)等等。
主要執(zhí)業(yè)領(lǐng)域：公司商務(wù)、金融證券、外商直接投融資與境外投融資、建設(shè)工程、高速公路管理、民商事訴訟仲裁等。
辦公地點(diǎn)：成都。
楊 岳 華東政法大學(xué)法學(xué)學(xué)士，英國南安普敦大學(xué)法學(xué)碩士。
主要執(zhí)業(yè)領(lǐng)域：外商投資、企業(yè)境外投資、跨境金融服務(wù)、公司商務(wù)、投融資等。
辦公地點(diǎn)：成都。
（未完待續(xù)……）