當下我國經(jīng)濟社會正在經(jīng)歷著“兩化一轉(zhuǎn)”:即全方位的互聯(lián)網(wǎng)化和金融化以及經(jīng)濟增長方式由投資拉動轉(zhuǎn)為由消費驅(qū)動。經(jīng)濟社會的轉(zhuǎn)型、“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略的推進、消費引領(lǐng)供給側(cè)的改革以及普惠金融規(guī)劃的深入推進,使互聯(lián)網(wǎng)消費金融充滿巨大的發(fā)展機遇。近期業(yè)界討論認為,互聯(lián)網(wǎng)消費金融的體量未來五年完全可以比肩信用卡業(yè)務(wù)。作為從業(yè)者,我相信互聯(lián)網(wǎng)消費金融前景美好,但挑戰(zhàn)也很多,需要我們認真思考、努力改進。
挑戰(zhàn)一:監(jiān)管體系有待完善?！蛾P(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》出臺后,針對互聯(lián)網(wǎng)消費金融業(yè)態(tài)的監(jiān)管細則尚未出臺,致使分類監(jiān)管缺乏具體可操作性,導(dǎo)致從業(yè)的持牌金融機構(gòu)監(jiān)管過度、其他從業(yè)主體監(jiān)管真空的問題,如市場上從事互聯(lián)網(wǎng)消費金融的電商、P2P等依然沒有納入統(tǒng)一監(jiān)管。這就會使消費金融公司等金融機構(gòu)受制于傳統(tǒng)監(jiān)管理念和思路,創(chuàng)新支持缺乏,而其他從業(yè)主體則可以進行監(jiān)管套利,監(jiān)管體系的不完善使得行業(yè)發(fā)展環(huán)境不規(guī)范、不公平,不利于金融消費者權(quán)益的保護。
挑戰(zhàn)二:有效的商業(yè)模式尚待摸索?；ヂ?lián)網(wǎng)消費金融沒有既定的模式,也不是簡單地將傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化。大趨勢是互聯(lián)網(wǎng)消費金融將朝著普惠金融的方向發(fā)展,需要通過商業(yè)模式的重塑,以更低的價格、更好的體驗服務(wù)更多的人群。這客觀上要求從業(yè)機構(gòu)進一步降低息差依賴,通過獲取合作商戶補貼和為用戶創(chuàng)造增值服務(wù)來建立可持續(xù)的商業(yè)模式。首先,在獲取商戶補貼方面,消費金融從業(yè)主體需要具備超強的運營能力和規(guī)模足夠大的用戶,從而具有較強的談判地位,能否成功有待進一步觀察;其次,除了將產(chǎn)品全面、流暢、自然地嵌入到各類消費場景中,為用戶提供極致使用體驗外,互聯(lián)網(wǎng)消費金融還能為用戶創(chuàng)造哪些增值服務(wù),哪些增值服務(wù)可以收費,有待探索。因此,有效商業(yè)模式將是行業(yè)發(fā)展共同面臨的挑戰(zhàn)。
挑戰(zhàn)三:欺詐風險防范成為一大難題。互聯(lián)網(wǎng)消費金融對風險管理技術(shù)提出了前所未有的要求,在手段上基本顛覆了以往商業(yè)銀行的做法,必須根據(jù)業(yè)務(wù)流程做到全面風險管理。其中,欺詐風險管理是最需要克服的一大難題。當前信用卡詐騙犯罪位居金融犯罪第一位,市面上不乏存在專業(yè)的針對互聯(lián)網(wǎng)消費金融產(chǎn)品的詐騙、套現(xiàn)組織,如通過盜用、冒用他人的賬戶來騙取貸款?；ヂ?lián)網(wǎng)消費金融場景化是防范欺詐風險的一個重要方面,但更多需要借助廣泛的外部數(shù)據(jù)平臺和云端反欺詐系統(tǒng)提高風險防范水平。
挑戰(zhàn)四:尚未形成多元的資金來源渠道?；ヂ?lián)網(wǎng)消費金融的競爭既是客戶獲取、場景拓展和風險控制能力的競爭,更是廣泛多元化營運資金籌措能力的競爭。批量化預(yù)授信模式是互聯(lián)網(wǎng)消費金融采取的典型模式之一,客戶的瞬時性、并發(fā)性用信行為對資金保障能力提出了前所未有的挑戰(zhàn)。而當前互聯(lián)網(wǎng)消費金融主體如消費金融公司絕大多數(shù)無法吸收公眾存款,有的是注冊資本金,有的是股東存款,個別開始運用資產(chǎn)證券化籌資,但總體上籌資渠道較窄,更談不上形成多層次資金來源體系,因此大體量、低成本、多渠道的資金來源是互聯(lián)網(wǎng)消費金融發(fā)展的關(guān)鍵。
為確?；ヂ?lián)網(wǎng)消費金融健康快速發(fā)展,筆者提出如下幾點建議。
加快出臺細分業(yè)態(tài)的監(jiān)管細則,營造公平的市場競爭環(huán)境。建議進一步完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系、明確相關(guān)業(yè)態(tài)監(jiān)管細則、規(guī)范行業(yè)準入標準,將從業(yè)主體納入統(tǒng)一監(jiān)管,進一步營造公平有序的市場競爭環(huán)境。同時進一步調(diào)整監(jiān)管思路,樹立適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)特征的監(jiān)管理念,實行包容性監(jiān)管,對創(chuàng)新性強、普惠金融發(fā)展好的金融機構(gòu)保持一定的監(jiān)管容忍度,進行創(chuàng)新支持。此外,在分類監(jiān)管的基礎(chǔ)上,建立聯(lián)合執(zhí)法機制,加大對網(wǎng)絡(luò)金融違法犯罪的打擊力度。
拓寬融資渠道,加大財稅政策支持力度。建議進一步拓寬從業(yè)機構(gòu)融資渠道,細化互聯(lián)網(wǎng)消費金融上市等融資措施。建議進一步降低初創(chuàng)期消費金融公司融資門檻,適當縮短資產(chǎn)證券化年限、考慮允許發(fā)行特種消費金融債等,鼓勵金融機構(gòu)同業(yè)間開展回購式質(zhì)押融資等。同時進一步加大政策支持力度,建議推行和細化財政補貼和稅收減免等政策,加大創(chuàng)新獎勵力度,進一步發(fā)揮政策引領(lǐng)和助推作用。
構(gòu)建多元化征信體系,推進行業(yè)建立風險聯(lián)防、聯(lián)控機制。建議進一步加強個人征信能力建設(shè),構(gòu)建以人行征信為主、市場化征信為輔的多元化征信機制,并進一步降低人行征信查詢費用,加強公安、司法等政府公共信息分享,提升從業(yè)主體征信能力、降低征信成本。同時建議加快行業(yè)協(xié)會和反欺詐風險聯(lián)盟建設(shè),鼓勵行業(yè)協(xié)會成員“黑名單”信息共享,構(gòu)建聯(lián)防、聯(lián)控、聯(lián)動的風險管理合作機制,進一步提升欺詐風險防控能力。
加大網(wǎng)絡(luò)金融違法犯罪打擊力度,促進行業(yè)安全健康發(fā)展。建議加大互聯(lián)網(wǎng)消費金融網(wǎng)絡(luò)環(huán)境的監(jiān)控和整治力度,對涉及套現(xiàn)、詐騙的專業(yè)網(wǎng)站及時進行屏蔽和清除。同時建議公安、銀監(jiān)、司法等部門與網(wǎng)絡(luò)運營商定期聯(lián)合開展網(wǎng)絡(luò)金融違法犯罪專項整治活動,參照打擊信用卡犯罪的方式,加大對網(wǎng)絡(luò)金融違法犯罪的打擊力度,嚴格查處違法犯罪行為,并追究相應(yīng)民事、行政、刑事責任,促進互聯(lián)網(wǎng)消費金融市場安全規(guī)范運行。