伴隨著浙江網(wǎng)商銀行獲批開業(yè)后，首批5家試點民營銀行已全部獲批開業(yè)。
首批民營銀行入市“開跑”，引得不少企業(yè)也動了心思。目前已有超過50家企業(yè)或企業(yè)聯(lián)合體向銀監(jiān)會發(fā)出設立民營銀行申請，其中不乏小米、京東等科技型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的身影。民營銀行看上去很“美”。
然而，自籌建之初，民營銀行就與困難和挑戰(zhàn)相伴相隨。從市場環(huán)境來看，當前金融改革不斷深化，利率市場化不斷推進，互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，銀行的盈利水平面臨多方面挑戰(zhàn)。此外，全新的業(yè)務模式也對現(xiàn)有監(jiān)管形成沖擊，民營銀行又并不像看上去的那么“美”。
對于“民營銀行熱潮”，經(jīng)濟學家宋清輝告訴北京青年報《生活時代》周刊：“政府設立民營銀行的出發(fā)點是想讓其扛起解決中小民企融資難的大旗，它們是否能夠舉起這面大旗，尚待時間的檢驗。”
曾參與民營銀行項目籌建咨詢工作的中投顧問民營銀行發(fā)展中心主任趙偉表示，“民營銀行作為我國金融市場的重要補充，發(fā)展前景可觀。但在發(fā)展初期困難較大，企業(yè)或投資者可以找尋有民營銀行規(guī)劃經(jīng)驗的咨詢機構(gòu)提供籌建申設相關服務，這樣運營成功幾率較大。 ”
經(jīng)濟學家許一力認為：“總的來看，民營銀行在短期內(nèi)可能會呈現(xiàn)高速擴張態(tài)勢。”
民營銀行浪潮來襲
翹首期盼多年后，民營銀行迎來春天。創(chuàng)辦一家民營銀行，成為許多企業(yè)的新夢想。
然而，是什么使得民營銀行如此炙手可熱？
首先，民營銀行當前政策利好凸顯，國家正積極鼓勵和引導民間資本進入銀行業(yè)。“我國興起的這股‘民營銀行熱’與當前政府大力推動金融改革有重要關系。”趙偉告訴筆者。
其次，來自銀行高額利潤和價值連城的牌照的吸引力。許一力分析指出，以前我國對商業(yè)銀行的設立審批極嚴，迄今為止，民生銀行仍然是唯一一家股份制商業(yè)銀行；物以稀為貴，銀行牌照、尤其是全國性銀行的牌照價值連城。以廣東發(fā)展銀行為例，當年廣東發(fā)展銀行重組過程中，2005年的廣發(fā)銀行凈資產(chǎn)接近負360億元、累計虧損400多億元；2006年11月由美國花旗集團牽頭組織的國內(nèi)外投資者團隊出資242.67億元人民幣，認購了重組后的廣東發(fā)展銀行85.58%股份。“一家嚴重資不抵債的銀行也這么值錢？可見銀行的牌照價值。”此外，他還指出銀行業(yè)有較強的盈利能力，也是吸引眾多企業(yè)擬設立銀行的主要原因。尤其是前幾年，銀行業(yè)利潤保持高速增長時，僅十幾家上市銀行的利潤就占據(jù)了上市公司利潤的半壁江山。宋清輝告訴筆者，雖然銀行的盈利水平面臨多方面挑戰(zhàn)，但是中國金融業(yè)目前仍然是銀行供給不足，金融業(yè)的高額利潤仍是吸引各路資本發(fā)起民營銀行的原因之一。
第三，一些上市公司熱衷于設立銀行，也有借機炒作其股價之嫌。為了證明自身的實力，得到資本市場的認可，比如一些上市公司，一旦發(fā)布發(fā)起設立民營銀行的公告，股價旋即出現(xiàn)飆升。并且，民營企業(yè)熱衷發(fā)起民營銀行對其品牌知名度也大有裨益，相當于免費打了廣告。
第四，民營企業(yè)設立民營銀行還能夠有效增強自身融資能力，從而緩解資金壓力。許一力指出，設立銀行可吸收公眾存款、獲得低成本資金。我國民營企業(yè)融資渠道不暢，很多民營企業(yè)主要通過民間借貸融通資金，不僅融資成本高，而且還面臨法律風險，一旦資金鏈斷裂，往往會以非法集資罪論處，甚至有可能為此付出生命的代價。大部分民企對“融資難、融資貴”有切膚之痛，希望借銀行股東身份享貸款便利。之前就有媒體曾質(zhì)疑地方性城商行淪落為股東的“提款機”，不少城商行的股東不僅能獲得巨額關聯(lián)貸款，還能將持有的銀行股權(quán)質(zhì)押給其他金融機構(gòu)融資，簡直將手上的銀行股權(quán)用到極致。這些都是一種潛在的好處。
運營模式特色各異
根據(jù)試點方案要求，民營銀行已初步確定四種經(jīng)營模式：“小存小貸”(限定存款上限，設定財富下限)；“大存小貸”(存款限定下限，貸款限定上限)；“公存公貸”(只對法人不對個人)；“特定區(qū)域存貸款”(限定業(yè)務和區(qū)域范圍)。
據(jù)了解，阿里巴巴意向申請的是“小存小貸”模式；騰訊為“大存小貸”模式；天津發(fā)起人申請試點的為“公存公貸”模式。許一力就以上四種模式向筆者進行了詳細的解讀。
阿里巴巴申請的“小存小貸”模式，就是限定其業(yè)務范圍，設定存款上限，只接受多少額度以下的單戶存款，對單戶貸款的規(guī)模也要進行限制。“小存小貸”的業(yè)務模式在國外很多，其零售業(yè)務的對象主要是小企業(yè)和個人，“相對來說小存小貸的模式下，利差要稍微大一些，因為越是小的貸款，風險相對來說偏高，定價也就高一些。 “小存小貸”模式在存貸款上比較匹配，主要是做零售業(yè)務。
騰訊與百業(yè)源上報的方案為“大存小貸”，即不設定存款上限，但有貸款上限。“大存小貸”可能要比“小存小貸”的模式難做，首先吸收大額存款成本較高，而且存在期限錯配的風險，因為存款額度比較大、筆數(shù)少，萬一走掉幾筆，風險就比較高。
天津的商匯投資、華北集團上報方案為“公存公貸”模式，即只做法人業(yè)務、公司業(yè)務?，F(xiàn)在部分銀行愿意采用“公存公貸”的模式，因為做零售需要鋪設網(wǎng)點，而對公就不太需要，外資銀行在中國大部分是采用公存公貸的模式。我國的銀行也需要這樣特色化的定位，監(jiān)管層對業(yè)務模式劃定的初衷也在于此。
上海的均瑤集團、復星集團，浙江溫州的正泰集團、華峰集團聯(lián)合發(fā)起的民營銀行為在特定區(qū)域開展業(yè)務。“特定區(qū)域”的業(yè)務模式就比較常見了，不僅在國外，國內(nèi)就已經(jīng)有此類銀行。如城商行、農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行就是典型的特定區(qū)域類型。
“這四種特色鮮明的‘有限牌照銀行’的確是監(jiān)管層精心挑選的結(jié)果。正好利用民營資本進入銀行業(yè)的迫切愿望，給他們規(guī)定了總體的試點方案。”許一力說。
趙偉也認為這四種經(jīng)營模式各具特色，大存小貸模式利差一般，存在期限錯配的風險；小存小貸模式利差較大；公存公貸模式雖然利差可觀，但是與傳統(tǒng)銀行的重合度較高；特定區(qū)域存貸款即限定業(yè)務和區(qū)域范圍，這種模式風險雖然較小，但是由于覆蓋范圍不廣，盈利空間相對較小。“綜合來看，小存小貸的盈利能力最為突出。”
主打錯位競爭
首批試點開業(yè)后，民營銀行發(fā)展風起云涌，數(shù)十家民營企業(yè)爭相發(fā)出申請。
然而，要發(fā)起設立民營銀行，監(jiān)管部門對股東資質(zhì)也有嚴格的要求。銀監(jiān)會新出臺的指導意見仍將堅持試點期間的五項基本原則：有承擔剩余風險的制度安排；有辦好銀行的資質(zhì)條件和抗風險能力；有股東接受監(jiān)管的協(xié)議條款；有差異化的市場定位和特定戰(zhàn)略；有合法可行的恢復和處置計劃。
趙偉認為，整體而言民營銀行的準入門檻較高，但是在合理范圍之內(nèi)。
許一力也告訴筆者，“試點期間的五項基本原則，應該說是必要的，但是非常的宏觀，是否能夠完全落實還是未知的。”銀行作為經(jīng)營貨幣、管理風險的特殊企業(yè)，最大和最根本的要求就是防止風險外溢，避免經(jīng)營風險損害存款人和納稅人利益。按照風險與收益相匹配的市場鐵律，銀行賺錢之后由股東獲利，存款人不可能再分享；在銀行經(jīng)營出現(xiàn)問題的時候，自然也就不能由存款人吃虧認賠，股東應有責任分擔風險。所以股東的準入條件必須得很嚴格。
對此，宋清輝則認為銀行等壟斷行業(yè)難以進入，并非完全是“門檻”原因造成的，而是靠資源壟斷，靠政策傾斜而形成的競爭優(yōu)勢。“民營銀行這個設置門檻高低并不重要，它能否像國有銀行一樣得到公平的對待，是制約民營銀行發(fā)展的大問題。”
未來民營銀行如何發(fā)展？許一力認為，總的來看，民營銀行在短期內(nèi)可能會呈現(xiàn)高速擴張態(tài)勢,民企可利用資金和產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢迅速積累客戶，再加上試點銀行基數(shù)低,資源優(yōu)勢明顯，有望通過細分市場和差異化經(jīng)營獲取市場份額,實現(xiàn)高速增長。同時，民企銀行還應該發(fā)揮自己的作用，在競爭中走特色發(fā)展的道路。“創(chuàng)新驅(qū)動，民營銀行主打錯位競爭，與國有銀行優(yōu)勢互補。”
而民營銀行欲在與互聯(lián)網(wǎng)金融的競爭中搶占優(yōu)勢，一方面，應該建立較為完善的風險控制體系，增強用戶對民營銀行的信心，互聯(lián)網(wǎng)金融雖然便捷，但是風險較大；另一方面，打造O2O模式，提高用戶體驗，突出在服務質(zhì)量上的優(yōu)勢，互聯(lián)網(wǎng)金融通常只有線上服務渠道，而線下渠道缺失。趙偉同樣認為，“民營銀行面對傳統(tǒng)銀行競爭時，應該增強創(chuàng)新力，與其進行差異化競爭。”民營銀行作為我國金融市場的重要補充，發(fā)展前景可觀。但在發(fā)展初期困難較大，企業(yè)或投資者可以找尋有民營銀行規(guī)劃經(jīng)驗的咨詢機構(gòu)提供籌建申設相關服務，這樣運營成功幾率較大。
此外，他還強調(diào)了民營銀行設置退出機制的重要性。一方面，在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下，我國銀行業(yè)受到較大影響，銀行的信貸增速普遍出現(xiàn)放緩；另一方面，我國利率市場化的步伐正在加速，民營銀行由于在信用等級上相比國有銀行較為遜色，利率勢必較低。“設置民營銀行的退出機制，可以建立存款保險制，即民營企業(yè)破產(chǎn)后，由保險公司負責賠償存款者的經(jīng)濟損失，還可以提前讓民營企業(yè)訂立風險處置與恢復計劃。”
宋清輝認為，當下，民營銀行不但需要面對信用體系、配套措施等尚不完善的市場環(huán)境，而且還要同時面對人才培養(yǎng)、管理團隊建設、大量資本投入等諸多問題。與此同時，大行們也在緊鑼密鼓地策劃對民營銀行的侵蝕和圍攻。民營銀行需要結(jié)束互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢突出重圍。“民營銀行邁向深水區(qū)，依然有一段很長的路要走。”