“商業(yè)大銀行來(lái)了大客戶，行長(zhǎng)親自接待。小微企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)去的話，最多跟業(yè)務(wù)員見(jiàn)面。”7月18日，在“滇京金融合作產(chǎn)融對(duì)接”峰會(huì)上，經(jīng)濟(jì)學(xué)家成思危如此描繪小微企業(yè)貸款難現(xiàn)狀。
之所以出現(xiàn)這種情況，成思危說(shuō)，就商業(yè)本質(zhì)來(lái)講，原因有二，一是，風(fēng)險(xiǎn)大;二是，成本高。平等對(duì)待不大可能。那該如何解決這個(gè)難題?最主要依靠的是地方性的中小銀行。
早在2005年，學(xué)者已有提出搞“社區(qū)銀行”，主要是為當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)服務(wù)。這樣的好處，一是，減少信息不對(duì)稱;二是，銀行本身規(guī)模小，必然會(huì)支持中小企業(yè)和創(chuàng)新型企業(yè);三是，包袱小，歷史問(wèn)題少。
十八屆三中全會(huì)《決定》提到，允許具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)。建立存款保險(xiǎn)制度，完善金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化退出機(jī)制。成思危說(shuō)，當(dāng)時(shí)條件不成熟，現(xiàn)在看來(lái)是具備這個(gè)條件了。
除此以外，還要解決思想問(wèn)題。成思危說(shuō)，銀行當(dāng)然需要賺錢，但畢竟要賺的適當(dāng)。難以按照銀行規(guī)定利率貸款，包括，咨詢費(fèi)、保證金、加百分點(diǎn)等花樣。在浙江調(diào)研時(shí)，我發(fā)現(xiàn)最難的是兩個(gè)問(wèn)題，一是，聯(lián)保。二是，過(guò)橋貸款。
就前者，如果一個(gè)企業(yè)出問(wèn)題就會(huì)帶垮一批企業(yè)。至于后者，這也是造成很多企業(yè)垮了的原因。“這些都是有實(shí)際例子的，不是空講。”成思危說(shuō)。
針對(duì)這些，成思危建議，一是，組建以民營(yíng)資本股份制參股為主的社區(qū)銀行為小微企業(yè)服務(wù)。地方金融要辦好社區(qū)銀行，而非辦成全國(guó)銀行，跟中工農(nóng)建競(jìng)爭(zhēng)。二是防止銀行工作人員的道德風(fēng)險(xiǎn)，不要把企業(yè)當(dāng)成唐僧肉。
至于金融創(chuàng)新，主要包括三個(gè)方面，產(chǎn)品創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新、制度創(chuàng)新。
具體來(lái)講，產(chǎn)品創(chuàng)新，在國(guó)外講就是金融衍生品。從金融工程角度來(lái)講，金融衍生品的設(shè)計(jì)有兩個(gè)指導(dǎo)思想，一是通過(guò)對(duì)沖來(lái)減少風(fēng)險(xiǎn)，二是通過(guò)客戶在收益性、安全性、流動(dòng)性的不同要求，設(shè)計(jì)量身定做適合要求的產(chǎn)品。
2009年，美國(guó)發(fā)生次貸危機(jī)。這對(duì)經(jīng)濟(jì)影響很大。原因就在于道德風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)橛刑岢?，推銷金融衍生品人員會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)輕描淡寫(xiě)。成思危說(shuō)，“我不認(rèn)為是金融衍生品本身不好，而是道德風(fēng)險(xiǎn)和過(guò)渡投資。現(xiàn)在理財(cái)產(chǎn)品也有這個(gè)問(wèn)題。”
至于技術(shù)創(chuàng)新，伴隨信息技術(shù)革命進(jìn)入金融領(lǐng)域，這是必然趨勢(shì)。成思危說(shuō)，基本態(tài)度應(yīng)該是，允許它去發(fā)展，在發(fā)展中去規(guī)范它。根據(jù)法律精神，法律規(guī)定不準(zhǔn)做的都應(yīng)該允許去探索。在探索過(guò)程里，要注意正負(fù)面。
所以，對(duì)于余額寶們，不要一棍子打死。這種草根金融，也屬于普惠金融的類型。只要依法操作，監(jiān)管部門(mén)通過(guò)制定法規(guī)來(lái)給予調(diào)整就可以。但它不會(huì)顛覆銀行。因?yàn)槠髽I(yè)大客戶不會(huì)做這種事。成思危說(shuō)，P2P和眾籌情況就稍微不一樣。
前者是中介平臺(tái)，雙方自愿的借貸關(guān)系，但是這個(gè)平臺(tái)本身變成集中資金的地方就容易出現(xiàn)問(wèn)題。后者屬于湊份子支持一個(gè)項(xiàng)目，問(wèn)題是按照現(xiàn)行法律規(guī)定不能超過(guò)200人，另外也存在道德風(fēng)險(xiǎn)，需要防范。
不過(guò)，成思危認(rèn)為，因?yàn)檎\(chéng)信存在問(wèn)題，整個(gè)征信制度尚未完全建立。風(fēng)險(xiǎn)會(huì)大。但是，它總有一個(gè)大浪淘沙的過(guò)程，到最后真正形成比較好信譽(yù)的眾籌會(huì)存在下去。將來(lái)如果技術(shù)改進(jìn)，防范風(fēng)險(xiǎn)的措施提高，還是可以處理的。比如，掃描二維碼付款。
“對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)，一方面要認(rèn)真分析和防范，另一方面也不可能因噎廢食。技術(shù)革命的潮流不可阻擋。最終還是要積極的去探索，去促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展?？梢栽诘胤叫∫?guī)模探索，然后積累經(jīng)驗(yàn)，全國(guó)借鑒，也允許觀察。”成思危說(shuō)。