“不貸等死，貸了就是找死。”一家中小企業(yè)老板向《金證券》記者抱怨說，眼下做企業(yè)真的很難，貸款利率越來越高。
據了解，目前針對企業(yè)貸款，銀行除嚴格要求抵押+擔保外，利率至少上浮20%，最多上浮50%。盡管如此，這比起信托融資渠道來說還算低的。
經營貸利率普漲20%
錢要花在刀刃上。去年年中的“錢荒”之后，銀行對于手上有限的額度倍加珍惜?！督鹱C券》記者近來走訪了解到，各家銀行針對企業(yè)經營性貸款的利率普遍上浮20%以上。不僅如此，除要求提供“抵押+擔保”外，一些銀行還制定了自己特殊的門檻。
建行信貸人士表示，抵押物可以是住宅、商鋪寫字樓及廠房等，最高可貸1000萬，利率上浮20%；根據貸款年限每年收取1.5%的費用，一次收取。
中行信貸人士稱，經營性貸款利率至少需上浮30%，貸7成且需擔保；三年期限，第一年需還20%的本金，第二年需還40%的本金，第三年還完全部本金。
來自交行的信貸人士透露，經營性貸款利率最低上浮25%-30%，按月付息一年還本，兩年之內循環(huán)。
工行信貸人士則指出，經營性貸款利率最少上浮25%，資金打至第三方個人（法人、股東）賬戶。
此外，郵儲銀行信貸人士表示，該行的中小企業(yè)貸款可根據客戶資質，住宅貸凈值的8成，最高可放大至9.1成；商業(yè)類和廠房貸總值5成，利率上浮10%-20%；貸款額度上限可達2000萬。
相比之下，民生銀行(600016,股吧)、平安銀行(000001,股吧)與廣發(fā)銀行除要求提供固定資產抵押外，還對企業(yè)注冊年限及法人從業(yè)年限提出要求。
《金證券》記者了解到，民生銀行要求客戶從事本行業(yè)3-5年，企業(yè)成立2-3年，家庭及企業(yè)凈資產達50-500萬，并根據不同的行業(yè)，利率至少上浮20%。平安銀行要求企業(yè)注冊兩年以上或企業(yè)法人從業(yè)經驗5年以上，且信用記錄良好才可以申請貸款；針對企業(yè)經營性貸款，該行利率上浮25%。廣發(fā)銀行要求公司成立兩年以上或成立一年以上+三年的本行業(yè)從業(yè)經驗，兩年內與配偶無兩期以上的逾期，利率上浮30%。
在走訪的銀行中，農業(yè)銀行的經性貸款利率最低。農行信貸人士對《金證券》記者表示，該行個人助業(yè)貸款可用本人或公司及第三方名下（直系親屬）住房抵押進行貸款，貸款額度上限達到1000萬，利率上浮1.1倍；不過，需另收額度占用費，具體費用雙方商議決定。事實上，如果加上“額度占用費”，農行的針對經營性貸款的利率也相當于上浮20%。
針對企業(yè)經營性貸款利率，上浮最高的是興業(yè)銀行(601166,股吧)?！督鹱C券》記者了解到，該行對于一些銀行不接受的抵押物，如有擔保公司接受抵押純擔保，利率上浮50%可進行放款。
據了解，目前銀行中長期貸款一至三年(含三年)的利率為6.15%，如按上漲20%計算，那企業(yè)經營性貸款的利率是7.38%。但需指出的是，這只是一個理想測算，并未將各種手續(xù)費或其他與貸款直接捆綁的費用計算在內。
信托融資堪比高利貸
銀行針對企業(yè)經營性貸款普遍開出的價碼已然不低，但與信托融資渠道相比算小巫見大巫。
《金證券》記者了解到，目前通過信托融資的成本至少在15%。其中，企業(yè)要支付給融資方，即投資者的收益至少每年達到8%，而支付給中介的費用，至少達到7%。
一信托人士在接受《金證券》記者采訪時表示，以房地產企業(yè)信托融資為例，房地產企業(yè)通過信托渠道的融資成本主要有四大塊，包括給予投資人的產品預期收益；給予信托公司的發(fā)行費用；渠道費用；支付給資金中介的介紹費、第三方資產凈值調查費用。
以2013年信托平均年收益率10.50%計算，除這10.5%外，后面三項費用，行業(yè)平均在5%-7%的水平。上述人士指出，后面三項費用要看具體情況，如果企業(yè)信譽好，行業(yè)地位強勢，則可以低于行業(yè)平均水平；如果知名度并不響，后三項費用則要高出行業(yè)平均水平，有的企業(yè)甚至高出雙倍左右。
如此算下來，大型房地產企業(yè)通過信托貸款方式的融資成本平均約在16%-18%，而中小型房地產企業(yè)最高則可能在25%以上。這一水平遠超過銀行貸款成本。
中小企業(yè)貸款仍不易
“能找銀行直接融資，干嗎還去找信托和高利貸呢？”揚州一小型企業(yè)的張姓老板對《金證券》記者表示，對小企業(yè)來說，高企的貸款利率就像飲鴆止渴。但為了企業(yè)的發(fā)展，有時候不得不低頭。不過，對他這樣的小企業(yè)來說，向銀行貸款真的很難。
事實上，直接融資難一直是中小企業(yè)生存的攔路虎。
有券商去年對部分企業(yè)貸款難易程度作了一個調查。如果將年銷售額在1億元以下作為中小企業(yè)的歸類標準，結果顯示，將近57%的中小型企業(yè)稅后利潤率集中在5%以內，利潤率在5%-10%的占28%，10%-15%的占9.57%，高于15%的只有5.45%。
調查結果顯示，76.5%的中小企業(yè)認為向銀行貸款非常困難。其中，建筑、外貿服裝、制造行業(yè)的企業(yè)貸款更難。
“利率上漲，直接擠壓的就是企業(yè)的利潤。”那位揚州企業(yè)主告訴《金證券》記者，利率上浮越多，對中小企業(yè)來說越難扛。而上述調查也顯示，八成以上的受訪企業(yè)主表示，如果銀行針對企業(yè)的經營性貸款利率上浮超過40%，企業(yè)將無利可圖。