[ 從2013年11月28日開(kāi)始，新上報(bào)的發(fā)債申請(qǐng)須由省級(jí)發(fā)改部門預(yù)審后上報(bào)，未經(jīng)省級(jí)發(fā)改部門預(yù)審的地方企業(yè)發(fā)債申請(qǐng)將不再受理 ]
昨天，《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者從相關(guān)知情人士處獲悉，國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)(下稱“發(fā)改委”)下發(fā)《關(guān)于開(kāi)展企業(yè)債券預(yù)審工作的通知》(下稱“通知”)要求，從2013年11月28日開(kāi)始，新上報(bào)的發(fā)債申請(qǐng)須由省級(jí)發(fā)改部門預(yù)審后上報(bào)，未經(jīng)省級(jí)發(fā)改部門預(yù)審的地方企業(yè)發(fā)債申請(qǐng)將不再受理。
其實(shí)，早在今年8月，發(fā)改委就曾發(fā)布公告，要求企業(yè)債發(fā)行預(yù)審下放給地方發(fā)改部門。而本報(bào)記者昨日獲得的通知，是對(duì)地方預(yù)審企業(yè)債發(fā)行工作的進(jìn)一步梳理完善。通知稱，國(guó)家發(fā)改委組織力量對(duì)企業(yè)債券預(yù)審工作下放后的流程和要求進(jìn)行了梳理完善，形成了規(guī)范開(kāi)展企業(yè)債券預(yù)審和申報(bào)工作的系列配套文件，下一步，將根據(jù)各地實(shí)際操作過(guò)程中遇到的問(wèn)題和市場(chǎng)變化情況，及時(shí)對(duì)相應(yīng)政策文件進(jìn)行修改、補(bǔ)充、調(diào)整和完善。
“地方發(fā)改委的預(yù)審將可能會(huì)使企業(yè)債發(fā)行申請(qǐng)流程進(jìn)一步縮短，更有利于企業(yè)發(fā)債。”曾參與過(guò)債市融資的某地方中型國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)人員對(duì)本報(bào)記者稱，以前總覺(jué)得發(fā)行企業(yè)債的審批周期太長(zhǎng)，所以才傾向于向銀行貸款或者發(fā)行短融和中票來(lái)融資。以后如果由地方發(fā)改委來(lái)作預(yù)審的話，無(wú)疑會(huì)縮短企業(yè)發(fā)債的時(shí)間成本，提高效率;而且地方發(fā)改委對(duì)企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r應(yīng)該是更熟悉的。
通知還要求，除中小企業(yè)集合債以外，其他發(fā)債申請(qǐng)均應(yīng)提供自查報(bào)告，省級(jí)發(fā)展改革部門對(duì)于各類債券均不再單獨(dú)出具專項(xiàng)核查報(bào)告，但需在轉(zhuǎn)文中出具核查意見(jiàn);發(fā)行人和主承銷商向省級(jí)發(fā)展改革部門上報(bào)發(fā)債申請(qǐng)后，應(yīng)于當(dāng)日向發(fā)改委報(bào)送發(fā)債申請(qǐng)概要情況單;通知還規(guī)定了預(yù)審下放后調(diào)整和新增上報(bào)的相關(guān)文件，省級(jí)發(fā)改部門首次上報(bào)預(yù)審后發(fā)債申請(qǐng)時(shí)需提供信用承諾書(shū)。
為精簡(jiǎn)發(fā)行企業(yè)債的程序，今年以來(lái)，發(fā)改委曾多次下發(fā)通知。4月，發(fā)改委發(fā)文，明確了分類審核的思想，稱要進(jìn)一步改進(jìn)企業(yè)債券發(fā)行審核工作，更好地發(fā)揮企業(yè)債券融資在我國(guó)經(jīng)濟(jì)“穩(wěn)增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)方式”中的導(dǎo)向作用，將對(duì)企業(yè)債券發(fā)行申請(qǐng)，按照“快和簡(jiǎn)化審核類”、“從嚴(yán)審核類”以及“適當(dāng)控制規(guī)模和節(jié)奏類”三種情況進(jìn)行分類管理，有保有控、支持重點(diǎn)、防范風(fēng)險(xiǎn)，處理好推進(jìn)改革、提高效率和防范風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系。
而正式提出企業(yè)債發(fā)行進(jìn)行地方預(yù)審的動(dòng)議可回溯至今年8月。8月28日，發(fā)改委發(fā)文明確了要下放預(yù)審權(quán)給地方。發(fā)改委稱，為貫徹十八大提出的深化行政審批制度改革和第四次全國(guó)金融工作會(huì)議關(guān)于加快債券市場(chǎng)發(fā)展的有關(guān)精神，推進(jìn)行政審批制度改革，切實(shí)轉(zhuǎn)變職能，加強(qiáng)債券監(jiān)督管理，遵循權(quán)力和責(zé)任同步下放，調(diào)控和監(jiān)管同步加強(qiáng)，按照完善制度、公開(kāi)透明、簡(jiǎn)化手續(xù)、優(yōu)化程序、在線運(yùn)行、限時(shí)辦結(jié)、權(quán)責(zé)對(duì)等、嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)、探索創(chuàng)新的原則，決定將地方企業(yè)申請(qǐng)發(fā)行企業(yè)債券預(yù)審工作委托省級(jí)發(fā)展改革部門負(fù)責(zé)。
由于歷史原因，中國(guó)債券市場(chǎng)分交易所和銀行間兩個(gè)市場(chǎng)，企業(yè)發(fā)債時(shí)申請(qǐng)批準(zhǔn)的部門各不相同。近年來(lái)，銀行間發(fā)債實(shí)行的注冊(cè)制在一定程度上促進(jìn)了這個(gè)債券市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展，相形之下，由發(fā)改委審批的企業(yè)債所占比重越來(lái)越小。在這種情況下，在兩個(gè)市場(chǎng)競(jìng)相發(fā)展中，發(fā)改委在企業(yè)債發(fā)行審批以及產(chǎn)品創(chuàng)新方面做出越來(lái)越多的改進(jìn)和努力。“如果兩個(gè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的話，就會(huì)給發(fā)行人帶來(lái)好處，方便企業(yè)融資。”一位債券市場(chǎng)的資深人士如此評(píng)價(jià)。
來(lái)源：第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)