近年來，隨著中國經(jīng)濟的持續(xù)增長和全球化進程加速，中資企業(yè)加快了拓展海外市場的步伐，在“一帶一路”倡議的推動下，中資企業(yè)“走出去”提速。數(shù)據(jù)顯示，2024年，我國全行業(yè)對外直接投資11592.7億元，同比增長11.3%。然而，企業(yè)在海外并購等“走出去”活動中，常常遭遇資金短缺與融資難題，同時面臨著財務風險、金融風險以及法律和合規(guī)風險等諸多挑戰(zhàn)。為應對上述挑戰(zhàn)，來自銀行和專業(yè)機構(gòu)的人士在上海陸家嘴金融沙龍第四期的圓桌環(huán)節(jié)，圍繞風險管控和效能提升兩大主題，聚焦于中資企業(yè)“走出去”過程中面臨的投融資相關(guān)問題展開深入討論。
全方位助力中企風險管控
中資企業(yè)拓展海外市場步伐加快，面臨著財務、金融及法律合規(guī)等風險，眾多金融機構(gòu)和專業(yè)服務機構(gòu)從多個層面為企業(yè)提供支持和保障。工商銀行上海市分行副行長糜良指出，銀行等金融機構(gòu)在助力企業(yè)應對國別風險方面發(fā)揮著重要作用。商業(yè)銀行可以通過自身國際化布局、專業(yè)機構(gòu)協(xié)同及國內(nèi)專業(yè)機構(gòu)合作三個層面把握國別風險。比如，工行已在全球多個國家設(shè)立分支機構(gòu)，在企業(yè)“走出去”前，能提前為企業(yè)在有分支機構(gòu)的國家安排和調(diào)度，實現(xiàn)國內(nèi)“一點接入”。同時，銀行在資金安全、融資及貨幣使用等方面，需與專業(yè)機構(gòu)合作，從合同條款到戰(zhàn)略決策，全方位幫助企業(yè)識別風險。此外，借助中信保等專業(yè)機構(gòu)的經(jīng)驗，實現(xiàn)對不同國別投資和經(jīng)營風險的把握與提前了解。隨著企業(yè)海外布局的不斷拓展，跨境金融服務的需求也日益復雜和多樣化。建設(shè)銀行上海市分行副行長、上海全球金融服務中心副主任涂群強調(diào)，利用上海自貿(mào)區(qū)政策優(yōu)勢，特別是FT賬戶體系，為企業(yè)提供跨境結(jié)算和融資便利，同時通過與中信保等機構(gòu)合作搭建風險緩釋服務體系。涂群指出，一是充分利用FT賬戶政策紅利，助力企業(yè)跨境經(jīng)營。二是構(gòu)建風險緩釋生態(tài)體系，共筑企業(yè)全生命周期服務。在財務風險管控方面，匯豐銀行（中國）有限公司董事總經(jīng)理、資本市場與證券服務部中國區(qū)企業(yè)業(yè)務主管錢心瀏認為，可以從機制建設(shè)、技術(shù)賦能、協(xié)同配合三方面助力企業(yè)。一是建立風險管控制度，商業(yè)銀行積極引導企業(yè)樹立“風險中性”管理理念，從技術(shù)支持配合企業(yè)分析、量化風險，到形成管理制度，全方位助力企業(yè)。二是重視企業(yè)部門間協(xié)作配合，大型跨國企業(yè)KPI設(shè)置復雜，合理分配財務人員及防范風險的KPI是關(guān)鍵。三是聯(lián)合合作伙伴共同服務，匯豐銀行會聯(lián)合審計師、會計師事務所等合作伙伴，為企業(yè)海外項目財務處理提供工具運用的建議，盡量減少對企業(yè)報表的沖擊。法律和合規(guī)風險是中資企業(yè)“走出去”過程中除財務風險、金融風險以外面臨的最大風險。北京大成（上海）律師事務所高級合伙人余承志指出，大成律師事務所通過與國際律所合作、培養(yǎng)涉外律師、搭建新網(wǎng)絡等方式，為企業(yè)提供全球法律服務，滿足不同層次需求。同時，商業(yè)銀行也需為企業(yè)提供金融方面的合規(guī)風險服務。通過全球布局、搭建新網(wǎng)絡、培養(yǎng)年輕律師等舉措，大成所全方位管控中資企業(yè)出海的法律合規(guī)風險，為企業(yè)提供更優(yōu)質(zhì)、全面的法律服務，助力其順利拓展海外市場。
提升中企海外并購效能
在經(jīng)濟全球化浪潮下，中資企業(yè)積極拓展海外市場，海外并購成為“走出去”的重要途徑，但企業(yè)在這一過程中常遇到資金短缺與融資難題。糜良指出，中資銀行應發(fā)揮對中資企業(yè)的認知優(yōu)勢，堅定支持其在各地的融資需求，并依托人民幣國際化背景，挖掘跨境人民幣融資需求，幫助企業(yè)規(guī)避匯率風險。對此，工商銀行從兩個維度助力企業(yè)提升投資并購效能：一是發(fā)揮中資銀行的優(yōu)勢，滿足企業(yè)海外融資需求；二是依托人民幣國際化背景，幫助企業(yè)規(guī)避匯率風險。同樣，涂群介紹了上海全球金融服務中心的資源整合、服務模式創(chuàng)新及生態(tài)協(xié)同功能，通過搭建平臺服務不同類型企業(yè)，并在匯率避險、法律合規(guī)等方面提供支持，同時鼓勵企業(yè)使用人民幣進行貿(mào)易結(jié)算和搭建全球現(xiàn)金管理體系。涂群表示，去年10月，建行在上海設(shè)立的全球金融服務中心，聚焦跨境融資、貿(mào)易金融、全球現(xiàn)金管理、金融市場匯率利率交易等功能，旨在通過資源整合、服務模式創(chuàng)新和生態(tài)協(xié)同，更有效地服務“走出去”企業(yè)。沙龍上，錢心瀏也分享了外資銀行在服務中資企業(yè)跨境投融資方面的獨特優(yōu)勢。他指出，匯豐銀行通過提供差異化服務、借鑒跨國企業(yè)經(jīng)驗、全球客戶經(jīng)理服務模式以及團隊轉(zhuǎn)型等方式，與中資銀行形成互補，共同服務中資企業(yè)“走出去”。在差異化服務方面，匯豐銀行注重提供與中資銀行及其他區(qū)域性銀行不同的服務，如在非發(fā)達國家的保函服務，因?qū)Ψ秸J可度高、轉(zhuǎn)開效率好、成本低，深受企業(yè)喜愛。此外，余承志還探討了未來服務中資企業(yè)“走出去”過程中，律所和銀行在境外市場的協(xié)同機會。她表示，律所和銀行有非常多的協(xié)同機會，尤其是在跨境投資和并購中，銀行的保函服務、并購貸以及托管賬戶安排等環(huán)節(jié)，都能為企業(yè)提供重要的支持。她還提議在“出海索引”小程序中增加金融板塊內(nèi)容，為企業(yè)提供開戶指引，幫助了解KYC流程、所需材料和時間表等。