金融是實體經(jīng)濟的血脈，為實體經(jīng)濟服務(wù)是金融的天職，是金融的宗旨。2022年，在復(fù)雜嚴(yán)峻的國內(nèi)外形勢下，銀行業(yè)以服務(wù)實體經(jīng)濟為根本，加大金融資源對國民經(jīng)濟重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度，積極向?qū)嶓w經(jīng)濟讓利，為促進我國社會經(jīng)濟恢復(fù)和高質(zhì)量發(fā)展作出重要貢獻(xiàn)，實體經(jīng)濟服務(wù)能力和效率大幅提升。
人民銀行發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，截至2022年11月末，廣義貨幣（M2）余額264.7萬億元，同比增長12.4%，增速分別比上月末和上年同期高0.6個和3.9個百分點；2022年1月至11月，社會融資規(guī)模增量累計為30.49萬億元，比上年同期多1.51萬億元；2022年1月至11月，人民幣貸款累計增加19.91萬億元，同比多增1.09萬億元。
專家指出，隨著抓好穩(wěn)經(jīng)濟一攬子政策措施落地見效，人民幣貸款增量、社會融資規(guī)模增量均明顯多增，進一步加大對市場主體的支持力度，為穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟大盤、保持經(jīng)濟運行在合理區(qū)間提供了良好的貨幣金融環(huán)境。
民生銀行首席經(jīng)濟學(xué)家溫彬表示，從2022年11月新增信貸來看，企業(yè)貸款仍為新增信貸的重要支撐。2022年11月央行召開年內(nèi)第三次信貸形勢座談會，提出全國性商業(yè)銀行要發(fā)揮“頭雁”作用，主動靠前發(fā)力；穩(wěn)地產(chǎn)進入更務(wù)實階段，“金融16條”出臺，信貸、債券和股權(quán)融資“三箭齊發(fā)”，各銀行積極與重點房企批量簽訂意向性大額授信。
銀行業(yè)支持實體經(jīng)濟質(zhì)效雙升不僅體現(xiàn)在總量的穩(wěn)中有升，還體現(xiàn)在企業(yè)的融資成本下降。2022年12月20日，人民銀行行長易綱主持召開會議，傳達(dá)學(xué)習(xí)中央經(jīng)濟工作會議精神，研究部署貫徹落實工作。會議提出，要持續(xù)釋放貸款市場報價利率（LPR）改革效能，發(fā)揮存款利率市場化調(diào)整機制作用，推動企業(yè)融資成本穩(wěn)中有降。
2022年12月貸款市場報價利率顯示，1年期和5年期以上LPR分別為3.65%和4.30%，較上年12月下降0.15個和0.35個百分點。
此外，人民銀行發(fā)布《2022年第三季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》顯示，2022年9月貸款加權(quán)平均利率為4.34％，同比下降0.66個百分點，其中，企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為4％，同比下降0.59個百分點，處于有統(tǒng)計以來低位，顯示金融對實體經(jīng)濟的支持力度進一步增強。
在推動實際貸款利率下行過程中，存款利率市場化調(diào)整機制發(fā)揮了重要作用。報告顯示，部分全國性銀行下調(diào)存款利率，帶動其他銀行跟進調(diào)整。2022年9月，定期存款加權(quán)平均利率為2.3％，較存款利率市場化調(diào)整機制建立前的4月下降0.14個百分點，這有利于降低銀行負(fù)債成本，推動降低實際貸款利率。
2022年，結(jié)構(gòu)性貨幣政策繼續(xù)發(fā)力，引導(dǎo)信貸資源向經(jīng)濟重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)傾斜，信貸結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化，助力市場主體紓困、疏通供給和生產(chǎn)堵點。
一是制造業(yè)成為信貸政策支持和信貸投放的重點，為擴大內(nèi)需提供支撐。
2022年7月，銀保監(jiān)會辦公廳發(fā)布《關(guān)于進一步推動金融服務(wù)制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的通知》，要求銀行機構(gòu)擴大制造業(yè)中長期貸款、信用貸款規(guī)模，重點支持高技術(shù)制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，推進先進制造業(yè)集群發(fā)展，提高制造業(yè)企業(yè)自主創(chuàng)新能力。
根據(jù)央行數(shù)據(jù)，截至2022年9月末，制造業(yè)中長期貸款同比增長30.8%，比全部貸款增速高19.6個百分點，制造業(yè)中長期貸款自2020年6月以來持續(xù)保持20%以上的高增速。貸款總量增長和期限結(jié)構(gòu)優(yōu)化同步推進，有力支持了制造業(yè)增加值占GDP比重筑底企穩(wěn)。
德邦證券首席宏觀經(jīng)濟學(xué)家蘆哲表示，制造業(yè)中長期貸款自2020年二季度以來一直保持高增速，而高技術(shù)制造業(yè)中長期貸款增速更高，表明制造業(yè)企業(yè)在貸款總量和結(jié)構(gòu)上都有明顯優(yōu)化。
此外，人民銀行于2022年9月末設(shè)立設(shè)備更新改造專項再貸款，專項支持金融機構(gòu)以不高于3.2%的利率向制造業(yè)、社會服務(wù)領(lǐng)域和中小微企業(yè)、個體工商戶等設(shè)備更新改造提供貸款。
光大證券首席金融業(yè)分析師王一峰認(rèn)為，根據(jù)目前項目報送力度和投放節(jié)奏，2022年全年制造業(yè)貸款新增規(guī)模將超過5萬億元，余額增速有望進一步提升至22%，同比多增超過2萬億元。
二是加大支持小微企業(yè)、個體工商戶等，為助企紓困提供支持。
“穩(wěn)健貨幣政策不僅有總量上的支持，也有結(jié)構(gòu)上的特色。”易綱表示，聚焦供給側(cè)結(jié)構(gòu)性的堵點、難點，發(fā)揮結(jié)構(gòu)性貨幣政策作用，持續(xù)加強對“三農(nóng)”、小微企業(yè)、民營企業(yè)等領(lǐng)域的金融服務(wù)，推動普惠金融“量增、面擴、價降”。
銀保監(jiān)會相關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，截至2022年9月末，全國小微企業(yè)貸款余額58.04萬億元，其中普惠型小微企業(yè)貸款余額22.93萬億元，同比增速24.10%，較各項貸款增速高13.18個百分點，有貸款余額戶數(shù)3811.04萬戶，同比增加626.39萬戶。
2022年前9個月，普惠型小微企業(yè)貸款增量達(dá)到3.86萬億元，已超過2021年全年增量（3.81萬億元）。國有大型銀行普惠型小微企業(yè)貸款余額8.36萬億元，較年初增長1.89萬億元，已超額完成全年1.6萬億元增量目標(biāo)。2022年前9個月，國有大型銀行新發(fā)放普惠型小微企業(yè)貸款利率4.04%，很好發(fā)揮了大型銀行的“頭雁”作用。
三是綠色金融、轉(zhuǎn)型金融不斷取得進展，為結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型提供動力。
人民銀行數(shù)據(jù)顯示，截至2022年三季度末，我國本外幣綠色貸款余額20.9萬億元，同比增長41.4%，高于各項貸款增速30.7個百分點；綠色債券存量規(guī)模1.26萬億元，均居全球前列。
2022年，銀行業(yè)金融機構(gòu)積極推進綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展，完善綠色金融產(chǎn)品服務(wù)體系，有效整合傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品及并購、債券、股權(quán)、銀團、撮合等金融工具，將綠色作為高質(zhì)量發(fā)展的底色，持續(xù)加大對各類經(jīng)濟主體綠色低碳轉(zhuǎn)型金融服務(wù)支持力度。
自央行創(chuàng)設(shè)碳減排支持工具這一結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具以來，符合條件的金融機構(gòu)獲得了低成本資金，向具有顯著碳減排效應(yīng)的重點領(lǐng)域釋放優(yōu)惠利率融資，撬動更多社會資金參與碳減排市場。截至2022年6月末，人民銀行通過兩項工具分別向金融機構(gòu)發(fā)放低成本資金1827億元和357億元，支持金融機構(gòu)發(fā)放相關(guān)貸款3045億元和439億元。
“轉(zhuǎn)型金融是下一步廣義綠色金融發(fā)展的重點?！鄙虾＝鹑谂c發(fā)展實驗室主任曾剛表示，與綠色貸款相比，轉(zhuǎn)型金融領(lǐng)域面臨著較大的資金缺口。需要制定轉(zhuǎn)型金融相關(guān)的政策以及準(zhǔn)入條件，以確保整個傳統(tǒng)高能耗行業(yè)低碳轉(zhuǎn)型的順利開展，在保證產(chǎn)能和實體經(jīng)濟增長的同時把碳排放降低。